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칼럼
인수 대상 기업을 찾는 주요 방법과 그 활용 방안을 알아봅니다
기업인수합병(M&A)에서 인수 대상 기업을 찾는 과정은 거래의 중요한 첫걸음입니다. 이번 칼럼에서는 인수 대상 기업을 찾는 주요 방법과 그 활용 방안을 살펴보겠습니다.
산업 분석과 시장 조사
인수자는 우선적으로 진출하고자 하는 산업을 분석해야 합니다.
산업 내 경쟁 구조, 시장 성장 가능성, 주요 기업들의 동향을 파악함으로써 어떤 기업이 인수에 적합한지 검토할 수 있습니다.
유망 기업을 탐색할 때는 매출 성장률, 시장 점유율, 기술력 등을 평가하여 경쟁력이 높은 기업을 선정하는 것이 중요합니다.
또한, 경쟁사 분석을 통해 해당 산업 내 주요 경쟁사들의 움직임을 파악하고, 인수 가능성이 있는 기업을 리스트업하는 것이 효과적인 전략이 될 수 있습니다.
특히, 경쟁사의 구조적 약점이나 매각 의사가 있는 기업을 미리 탐색하는 것이 필요합니다.
산업의 장기적 성장성과 리스크를 분석하기 위해서는 정치적(Political), 경제적(Economic), 사회적(Social), 기술적(Technological) 요소를 고려한 PEST 분석이 유용하게 활용됩니다.
전문가 네트워크 활용
투자은행, M&A 전문 자문사, 회계법인 등의 전문가 네트워크를 활용하는 것도 인수 대상 기업을 찾는 효과적인 방법입니다.
투자은행 및 M&A 자문사는 다양한 매각 거래를 중개하며, 기업의 매각 의향이나 인수 기회를 파악하는 데 강력한 네트워크를 보유하고 있습니다.
또한, 회계법인 및 법무법인은 대상 기업의 재무적·법적 실사를 수행하는 역할뿐만 아니라, 매각 의향을 가진 기업과의 연결을 도울 수 있습니다.
인수를 원하는 기업들은 관련 컨퍼런스나 산업 포럼에 참석하여 인수 대상 기업을 탐색할 수도 있으며, 네트워킹을 통해 M&A 기회를 발굴하는 것이 가능합니다.
공개 매물 탐색
매각 의사를 공식적으로 밝힌 공개 매물을 대상으로 하는 방법도 있습니다. 여러 인수자 중 하나로 입찰을 진행하는 방식입니다.
M&A 거래소로 불리는 곳들 :
공개적으로 매물로 나온 기업들은 보통 M&A 마켓플레이스를 통해서 매수자를 찾습니다.
마켓플레이스에는 기업 매각 중개 플랫폼이 있고, 인수자는 이를 활용해 매물 리스트를 검색하고 적합한 기업을 찾을 수 있습니다.
공개 입찰 :
매각 공고나 입찰 공고가 나온 기업들은 경쟁 입찰을 통해 매수자를 결정하게 됩니다.
이러한 공개 입찰에 참여해서 인수 대상을 찾는 것도 하나의 방법입니다.
직접 탐색 방식
매각 의향이 명확하지 않은 기업을 직접 접촉하여 인수 기회를 모색하는 방법도 있습니다.
인수 의향이 있는 기업이 특정 비공개 기업에 대해서 관심을 가질 경우에 직접 경영진에 접촉해 매각 의사를 밝힐 수 있습니다. 이는 매물로 나오지 않은 우량 기업을 인수할 수 있는 기회가 되기도 합니다.
잠재적 매도자를 사전에 식별하는 전략도 필요합니다.
매각 의향을 공식적으로 밝히지 않았더라도 매각 가능성이 있는 기업들을 미리 파악해 접촉하는 것입니다. 산업 내 동향과 경쟁사들의 성과를 분석해야 하는 이유입니다.
파트너십 및 협력 관계 활용
기존의 파트너십이나 협력 관계를 활용하는 방법도 있습니다.
기업 간의 기존 거래 관계나 협력 관계를 바탕으로 인수 대상을 탐색하는 방식입니다.
예를 들어 공급망 내 협력사, 공동 프로젝트를 진행 중인 기업, 기술 협력 기업 등이 유망한 인수 후보가 될 수 있습니다.
특히 안정적인 공급망을 확보하거나 비용 효율성을 높이기 위해 기존의 공급업체나 유통업체를 인수하는 전략이 자주 활용됩니다.
또한 기술적 협력 관계에 있는 기업을 인수함으로써 기술력을 내재화하고 경쟁력을 강화하는 것도 효과적인 방법이 될 수 있습니다.
결론
인수 대상 기업을 찾는 것은 산업 분석, 기업 탐색, 네트워크 활용 등 다양한 방법과 절차를 거치게 됩니다.
더블유엠디(WMD)는 이러한 과정을 모두 수행할 수 있는 M&A 전문가들이 함께 합니다.
또한 자체 개발 AI 시스템인 ATLAS를 통해 기업가치평가를 자동화하고, 대상 기업의 예상 매각 금액을 신속하게 분석합니다.
이를 기반으로 WMD는 단순히 공개된 매물을 검색하는 것이 아니라, 방대한 기업 데이터와 네트워크를 활용해 잠재적 매도 기업을 능동적으로 발굴하고, 맞춤형 인수 기회를 제공합니다.
ATLAS의 정밀한 분석과 WMD의 적극적인 딜 소싱을 결합하여, 최적의 M&A 기회를 포착할 수 있도록 지원합니다.
감사합니다.